Si has buscado un "ETF S&P 500 de Schwab", no eres el único. Miles de inversores hacen la misma pregunta cada mes. El problema es que Schwab no ofrece realmente un ETF que siga directamente el índice S&P 500. El fondo que suele aparecer en esos resultados de búsqueda, SCHX, no es lo mismo.
Esto importa porque invertir en el fondo equivocado podría significar que estás siguiendo un índice más amplio del que pretendías. Aquí encontrarás un desglose claro de qué es SCHX, qué es SWPPX y qué comprar si específicamente quieres un ETF del S&P 500.
¿Qué Es SCHX?
SCHX es el Schwab US Large-Cap ETF. Sigue el Índice Dow Jones US Large-Cap Total Stock Market y tiene aproximadamente 750 de las empresas más grandes de EE. UU. por capitalización de mercado. SCHX forma parte de la línea de ETF de Schwab más amplia, que abarca fondos de gran capitalización, pequeña capitalización, internacionales, de dividendos y de bonos a costos igualmente bajos.
Eso es más amplio que el S&P 500, que tiene exactamente 500 empresas. SCHX incluye empresas clasificadas del puesto 501 al aproximadamente 750 por capitalización de mercado que no calificarían para el S&P 500. En la práctica, los dos índices se superponen mucho en la parte superior, ya que las mayores acciones en ambos son las mismas. Pero no son idénticos.
SCHX cobra una comisión de gestión del 0.03% y es gratuito en Schwab. Es un ETF bien construido y de bajo costo. Solo que no es un ETF del S&P 500.
¿Qué Es SWPPX?
SWPPX es el Schwab S&P 500 Index Fund. Este es el producto de seguimiento del S&P 500 de Schwab, pero es un fondo mutuo, no un ETF.
SWPPX tiene las 500 empresas que componen el índice S&P 500. Su comisión de gestión es del 0.02% anual, que es menor que la mayoría de los productos del S&P 500. No hay inversión mínima cuando lo compras a través de Schwab. Para una comparación de SWPPX junto con FXAIX y VFIAX, la guía de mejores fondos mutuos del S&P 500 clasifica todas las principales opciones por comisión de gestión y accesibilidad.
El inconveniente: al ser un fondo mutuo, SWPPX tiene precio una vez al día al NAV. No puedes operarlo intradía como un ETF. Las órdenes colocadas durante el día se ejecutan al precio de cierre.
El Origen de la Confusión
La confusión probablemente surge de dos lugares. Primero, SCHX suena como si pudiera ser un ETF del S&P 500 por su nombre y la marca de Schwab. Segundo, las principales posiciones de SCHX se ven casi idénticas al S&P 500 porque las 500 empresas más grandes dominan ambos índices.
Pero la construcción del índice importa. El S&P 500 es mantenido por un comité que aplica reglas de elegibilidad específicas, incluidos requisitos de rentabilidad. El índice de SCHX usa un simple corte por capitalización de mercado. Las empresas que no cumplen los requisitos de rentabilidad del S&P 500 pueden seguir apareciendo en SCHX.
Verdaderas Opciones de ETF del S&P 500
Si quieres un ETF puro del S&P 500, ni un fondo mutuo ni un ETF de gran capitalización más amplio, necesitas buscar fuera de la línea de ETF de Schwab. Las opciones más populares son:
- VOO (Vanguard S&P 500 ETF): Comisión de gestión del 0.03%, muy líquido, excelente seguimiento
- IVV (iShares Core S&P 500 ETF): Comisión de gestión del 0.03%, similar a VOO
- SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust): Comisión de gestión del 0.0945%, el ETF del S&P 500 más antiguo y negociado
Los tres están disponibles sin comisión en la mayoría de las principales corredoras y siguen directamente el S&P 500. Para los inversores a largo plazo, VOO e IVV son generalmente preferidos sobre SPY por sus menores costos. Una comparación dedicada SPY vs VOO analiza la liquidez, el costo y cuál conviene más a los inversores a largo plazo.
SCHX vs SWPPX vs VOO: Comparación Directa
| Característica | SCHX | SWPPX | VOO |
|---|---|---|---|
| Tipo | ETF | Fondo Mutuo | ETF |
| Índice seguido | Dow Jones US Large-Cap | S&P 500 | S&P 500 |
| Posiciones | ~750 | 500 | 500 |
| Comisión de gestión | 0.03% | 0.02% | 0.03% |
| Mínimo | ~$25/acción | Ninguno | ~$500/acción |
| Negociación | Intradía | Al cierre del día | Intradía |
| ¿Verdadero S&P 500? | No | Sí | Sí |
¿Cuál Debes Comprar?
Si tu objetivo es seguir el S&P 500 específicamente:
- Para un ETF: Compra VOO o IVV. Estos son los ETF del S&P 500 más populares y baratos.
- Para un fondo mutuo: SWPPX es tu mejor opción dentro de Schwab. Su comisión de gestión del 0.02% es una de las más bajas disponibles.
- Para exposición general a gran capitalización: SCHX funciona bien y es marginalmente más barato que VOO por dólar invertido.
Schwab también ofrece SWTSX, su fondo de mercado total de Schwab, para los inversores que quieren cobertura más allá de las 500 empresas del S&P 500. A la hora de elegir una corredora para tu inversión en el S&P 500, una comparación de Fidelity vs Schwab puede ayudarte a decidir qué plataforma se adapta mejor a tus necesidades.
Para acceder a cualquiera de estas opciones, necesitarás una cuenta de corretaje. Una opción que vale la pena considerar es Robinhood, que ofrece operaciones sin comisión en ETF incluyendo VOO y SCHX, junto con fracciones de acciones para que puedas invertir cualquier cantidad en dólares. Robinhood también ofrece cuentas IRA con un 1% de igualación en las aportaciones.
Ten en cuenta que SWPPX es un fondo mutuo de Schwab y generalmente solo está disponible a través de una cuenta de Schwab.
Invertir implica riesgo. Puedes perder dinero, incluida tu inversión inicial. Considera tus objetivos, horizonte temporal y tolerancia al riesgo antes de invertir.
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Standout feature
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Fees
$0 commission on stocks, ETFs, and options.
Pros
Zero-commission trading on stocks, ETFs, and options
Cons
Best perks (high APY, lower margin rates) require Gold subscription ($5/month)
Escenarios Comunes
"Quiero el S&P 500 en formato ETF al menor costo." Compra VOO (0.03%) o IVV (0.03%). Ambos son verdaderos ETF del S&P 500 con costos muy bajos y alta liquidez.
"Quiero el S&P 500 y tengo una cuenta de Schwab." Compra SWPPX (0.02%), el fondo mutuo de Schwab que sigue el S&P 500. Es el producto del S&P 500 más barato que ofrece Schwab.
"Quiero exposición amplia a gran capitalización de EE. UU. y no estoy fijo en el S&P 500 específicamente." SCHX (0.03%) es una buena opción. Su índice ligeramente más amplio cubre aproximadamente 750 empresas y se superpone mucho con el S&P 500 en la parte superior.
"Quiero invertir cantidades pequeñas regularmente." SWPPX no tiene mínimo y acepta cualquier cantidad en dólares. Para ETF, usa una corredora con soporte de fracciones de acciones como Robinhood. Para una guía completa paso a paso del proceso de compra, nuestro artículo sobre cómo invertir en el S&P 500 cubre desde la apertura de la cuenta hasta tu primera compra.
¿La Diferencia de Índice Realmente Importa?
Para la mayoría de los inversores a largo plazo, la diferencia de rendimiento entre SCHX y un fondo puro del S&P 500 es muy pequeña. Las 250 empresas adicionales en SCHX son tan pequeñas que apenas mueven la aguja en los rendimientos totales.
En periodos continuos de 10 años, SCHX y VOO han tenido un rendimiento similar. El factor más importante en tus rendimientos a largo plazo es si inviertes de manera constante y evitas intentar cronometrar el mercado, no si tienes 500 o 750 acciones.
Dicho esto, la claridad importa. Si alguien te pregunta qué índice sigue tu portafolio y quieres decir "el S&P 500", necesitas VOO, IVV, SPY o SWPPX, no SCHX.
Preguntas Frecuentes
¿Schwab tiene un ETF del S&P 500?
No. Schwab no ofrece actualmente un ETF que siga específicamente el S&P 500. SCHX, que frecuentemente se confunde con un ETF del S&P 500, en realidad sigue el índice Dow Jones US Large-Cap con aproximadamente 750 posiciones. El producto S&P 500 de Schwab es SWPPX, que es un fondo mutuo.
¿Cuál es la diferencia entre SCHX y VOO?
SCHX sigue el índice Dow Jones US Large-Cap con aproximadamente 750 posiciones. VOO sigue el S&P 500 con exactamente 500 posiciones. Ambos cobran el 0.03% anual. Tienen un rendimiento similar a lo largo del tiempo porque las 500 empresas más grandes dominan ambos índices, pero no son el mismo fondo que sigue el mismo índice.
¿Es SWPPX mejor que VOO?
SWPPX tiene una comisión de gestión ligeramente menor (0.02% vs 0.03%) y sigue el mismo índice S&P 500. Para los inversores en Schwab, SWPPX es ligeramente más barato. La desventaja es que SWPPX es un fondo mutuo que tiene precio una vez al día, mientras que VOO se negocia intradía. En una cuenta con ventajas fiscales donde la eficiencia fiscal no importa, SWPPX gana en costo. En una cuenta gravable, la estructura ETF de VOO puede tener una ligera ventaja en eficiencia fiscal.
¿Puedo comprar VOO o IVV en Robinhood?
Sí. VOO, IVV y SPY están disponibles sin comisión en Robinhood. Robinhood admite fracciones de acciones en estos ETF, para que puedas invertir cualquier cantidad desde $1 en lugar de tener que comprar una acción completa.
