Si alguna vez has abierto una cuenta de Fidelity y has tratado de elegir un fondo indexado de acciones de EE. UU., probablemente has mirado FSKAX y FXAIX preguntándote cuál comprar. Se ven casi idénticos en la superficie, con tarifas mínimas y amplia exposición a EE. UU., pero rastrean diferentes índices y producen rendimientos ligeramente diferentes.
Esta guía compara FSKAX vs FXAIX lado a lado. Al final, sabrás qué fondo se ajusta a tu portafolio, si deberías poseer ambos y qué está comprando realmente cada uno por dentro.
FSKAX vs FXAIX: La Respuesta Rápida
FSKAX es el Fidelity Total Market Index Fund. Rastrea el Dow Jones US Total Stock Market Index, que contiene aproximadamente 4,000 empresas estadounidenses de todos los tamaños. FXAIX es el Fidelity 500 Index Fund, que rastrea el S&P 500 y contiene 500 de las empresas estadounidenses más grandes.
Ambos fondos tienen un ratio de gastos de 0.015 por ciento, sin inversión mínima y sin tarifa de transacción en Fidelity. La diferencia real es lo que mantienen: FSKAX es todo el mercado de EE. UU., mientras que FXAIX es solo la rebanada de gran capitalización.
Para la mayoría de los inversionistas, la elección se reduce a si quieres poseer empresas de pequeña y mediana capitalización además de los grandes nombres.
Qué Contiene Realmente FSKAX
FSKAX contiene alrededor de 4,000 acciones estadounidenses en los segmentos de gran capitalización, mediana capitalización y pequeña capitalización. Las mayores tenencias incluyen los mismos nombres megacapitalización que esperarías, como Apple, Microsoft, NVIDIA, Amazon y Alphabet.
Debido a que el fondo está ponderado por capitalización de mercado, esas megacapitalizaciones aún impulsan la mayor parte del retorno. Aproximadamente el 85 por ciento del valor de FSKAX está en acciones de gran capitalización, con alrededor del 10 por ciento en mediana capitalización y el 5 por ciento en pequeña capitalización.
Esa exposición a pequeña y mediana capitalización es todo el punto de los fondos de mercado total. Históricamente, las empresas más pequeñas han superado a las de gran capitalización en períodos muy largos, aunque con mayor volatilidad. FSKAX captura ese potencial sin que tengas que elegir los fondos tú mismo.
Qué Contiene Realmente FXAIX
FXAIX rastrea el S&P 500, por lo que contiene exactamente 500 de las empresas estadounidenses más grandes. Estas empresas cubren aproximadamente el 80 por ciento del mercado total de valores de EE. UU. por valor.
El S&P 500 tiene reglas más estrictas que un índice de mercado total. Para ser incluida, una empresa debe estar basada en EE. UU., tener una capitalización de mercado por encima de un umbral establecido, publicar ganancias recientes positivas y cumplir con los requisitos de liquidez. Un comité en S&P Dow Jones Indices toma las decisiones finales sobre la inclusión.
Esto significa que FXAIX omite por completo las empresas más pequeñas. Estás obteniendo exposición concentrada a los negocios más grandes y rentables de Estados Unidos, lo que ha sido una apuesta ganadora durante los últimos 15 años.
Rendimiento Histórico Comparado
A largo plazo, FSKAX y FXAIX producen retornos muy similares. Comparten la mayoría de sus tenencias, y las de gran capitalización que dominan ambos fondos impulsan la mayor parte del rendimiento.
Las diferencias aparecen en los márgenes. En años cuando las acciones de pequeña y mediana capitalización superan a las de gran capitalización, FSKAX se adelanta. En años cuando las megacapitalizaciones manejan el espectáculo, FXAIX gana. En los últimos 10 años, FXAIX ha tenido una ligera ventaja porque las acciones tecnológicas de megacapitalización han superado a casi todo lo demás.
Ninguno de los fondos tiene una ventaja estructural que persistirá para siempre. Los rendimientos históricos no son una garantía de rendimiento futuro, y la brecha entre los dos rara vez ha excedido 1 a 2 puntos porcentuales en un solo año.
Tarifas y Ratios de Gastos
Ambos fondos cobran un ratio de gastos de 0.015 por ciento por año. En una inversión de $10,000, eso es $1.50 por año. Efectivamente no hay diferencia de tarifa.
Fidelity no cobra tarifas de transacción por comprar o vender ninguno de los fondos en su propia plataforma. Ambos fondos también tienen una inversión mínima de $0, lo que los hace accesibles para nuevos inversionistas que comienzan con pequeñas cantidades.
Fidelity ofrece una opción aún más barata, FZROX, que tiene un ratio de gastos del 0 por ciento. El inconveniente es que FZROX no es portátil. Si alguna vez dejas Fidelity, tienes que venderlo, lo que puede desencadenar un evento sujeto a impuestos en una cuenta de corretaje. FSKAX y FXAIX se transfieren limpiamente a otros corretajes.
Eficiencia Fiscal Dentro de Cada Fondo
Tanto FSKAX como FXAIX son fondos mutuos, lo que significa que a veces distribuyen ganancias de capital al final del año. Los fondos mutuos indexados suelen tener baja rotación, por lo que las distribuciones tienden a ser pequeñas.
Para cuentas de corretaje sujetas a impuestos, equivalentes ETF como ITOT (mercado total) o IVV (S&P 500) son ligeramente más eficientes fiscalmente debido a cómo los ETFs manejan internamente los reembolsos. En una Roth IRA o 401(k), la eficiencia fiscal no importa, por lo que FSKAX o FXAIX funcionan bien.
Consulta a un profesional de impuestos para asesoramiento personal, especialmente si estás moviendo posiciones grandes entre cuentas o familias de fondos.
¿Deberías Tener Tanto FSKAX como FXAIX?
Generalmente, no. Tener ambos crea una superposición masiva. Las 500 acciones dentro de FXAIX también están dentro de FSKAX, por lo que estarías duplicándote en las mismas acciones de gran capitalización sin añadir una diversificación significativa.
Elige uno según tu preferencia:
- Elige FSKAX si quieres exposición a acciones estadounidenses de pequeña y mediana capitalización además de los grandes nombres
- Elige FXAIX si prefieres una apuesta más concentrada en empresas estadounidenses de gran capitalización y te gusta compararte con el S&P 500
- Añade un fondo separado de pequeña capitalización (como FSSNX) solo si quieres sobreponderar las pequeñas capitalizaciones más allá de lo que FSKAX te da
La mayoría de los inversionistas a largo plazo lo hacen bien con solo uno de estos como su tenencia central de EE. UU., emparejado con un fondo internacional y bonos.
Dónde Comprar FSKAX o FXAIX
Ambos fondos son fondos mutuos de marca Fidelity, pero no tienes que usar Fidelity para invertir en una exposición similar. Si quieres un corretaje sin comisiones con una aplicación limpia para comprar ETFs y exposición indexada, Robinhood ofrece acciones, ETFs, opciones y una Roth IRA sin mínimos y sin comisiones. Los ETFs como ITOT (mercado total) o IVV (S&P 500) en Robinhood te dan exposición casi idéntica a FSKAX y FXAIX sin salir de la aplicación que ya usas.
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Construyendo Crédito Junto con Tus Inversiones
Mientras tu portafolio se compone, construir crédito al mismo tiempo fortalece cada movimiento financiero futuro. Un puntaje más alto reduce tus costos de interés en hipotecas, préstamos para autos y refinanciamiento, a veces en decenas de miles de dólares a lo largo de toda una vida.
La Self Visa® Credit Card y la Kikoff Secured Credit Card funcionan con pequeños pagos mensuales y reportan a las tres agencias de crédito. Emparejar la inversión consistente en fondos indexados con la construcción deliberada de crédito es una manera de bajo estrés de componer tanto la riqueza como el acceso a mejores préstamos.
Dónde Encaja Cada Fondo en un Portafolio
Tanto FSKAX como FXAIX funcionan como la tenencia central de EE. UU. en un portafolio simple a largo plazo. Un esquema común se ve así:
- 60-70 por ciento en FSKAX o FXAIX (acciones de EE. UU.)
- 20-30 por ciento en un fondo internacional como FTIHX o FZILX
- 10-20 por ciento en un fondo indexado de bonos como FXNAX (más a medida que te acercas a la jubilación)
Este tipo de portafolio de tres fondos es barato, simple de manejar y tiende a superar a la mayoría de las estrategias gestionadas activamente a lo largo de décadas.
La elección entre FSKAX y FXAIX es mucho menos importante que tu tasa de ahorro, tu horizonte temporal y si realmente te mantienes invertido durante las caídas.
Preguntas Frecuentes
¿Es FSKAX mejor que FXAIX?
Ninguno es objetivamente mejor. FSKAX ofrece una diversificación más amplia con alrededor de 4,000 holdings en todos los tamaños de empresas, mientras que FXAIX se concentra en las 500 empresas estadounidenses más grandes. Los retornos a largo plazo son muy similares, con FSKAX ganando ligeramente cuando las pequeñas capitalizaciones superan y FXAIX ganando ligeramente cuando las megacapitalizaciones lideran.
¿Puedo tener tanto FSKAX como FXAIX en la misma cuenta?
Puedes, pero generalmente es redundante. Las 500 acciones en FXAIX ya están dentro de FSKAX. Tener ambos efectivamente sobreponderará las de gran capitalización sin añadir nueva diversificación. Elige uno como tu tenencia central de EE. UU.
¿Cuál es la diferencia entre FSKAX y FZROX?
FZROX tiene un ratio de gastos del 0 por ciento frente al 0.015 por ciento de FSKAX, pero FZROX solo está disponible en Fidelity. Si alguna vez transfieres tu cuenta a otro lugar, tendrías que vender FZROX primero, lo que puede desencadenar impuestos sobre ganancias de capital en una cuenta de corretaje. FSKAX es portátil entre corretajes.
¿Son FSKAX y FXAIX buenos para cuentas de jubilación?
Sí. Ambos son ampliamente considerados como sólidas tenencias centrales para Roth IRAs, IRAs tradicionales y 401(k)s. Sus bajos ratios de gastos y amplia diversificación se ajustan bien a los largos horizontes temporales de la inversión para la jubilación. El rendimiento pasado no es una garantía de resultados futuros.
