Si has dedicado algo de tiempo a investigar cómo hacer crecer tu dinero, lo más probable es que te hayas topado con la frase inversión en índices Vanguard más de una vez. Esta empresa prácticamente construyó la categoría moderna de fondos indexados, y sus productos aparecen en millones de cuentas de retiro. Esta guía te explica qué ofrece Vanguard, por qué se volvió un nombre tan conocido en la inversión pasiva y cómo puedes empezar siendo principiante.
Qué Significa Realmente Invertir en Índices
Invertir en índices es una estrategia donde compras un fondo que sigue un referente del mercado en lugar de tratar de elegir ganadores individuales. El fondo mantiene las mismas acciones que el índice que sigue, en proporciones más o menos iguales, así que tus rendimientos reflejan el comportamiento del mercado en general en lugar de depender de la habilidad de un gestor para seleccionar acciones.
El atractivo de estos fondos indexados es simple. Obtienes diversificación inmediata, costos bajos y un historial de largo plazo que históricamente ha premiado a los inversionistas pacientes. No es una forma de hacerte rico de la noche a la mañana, y las pérdidas a corto plazo siguen siendo posibles.
Por Qué Vanguard Se Convirtió en el Líder de la Inversión en Índices
Vanguard fue fundada en 1975 por Jack Bogle, a quien se le atribuye el lanzamiento del primer fondo indexado disponible para inversionistas comunes. Su idea central era que la mayoría de los gestores activos no logran superar al mercado después de comisiones, así que a los inversionistas les conviene más simplemente ser dueños del mercado a bajo costo.
La empresa también tiene una estructura de propiedad poco común. Vanguard es propiedad de los fondos que administra, y estos a su vez son propiedad de sus accionistas. Esa configuración le permite a la firma reducir las relaciones de gastos con el tiempo, lo que es una de las razones por las que sus fondos se han vuelto tan populares.
Fondos Indexados Populares de Vanguard que Debes Conocer
Cuando la gente habla del estilo de inversión en índices Vanguard, un puñado de tickers de fondos aparecen una y otra vez. Cada uno sigue una porción distinta del mercado, y muchos inversionistas tienen más de uno.
Aquí tienes algunas de las opciones más conocidas:
- VTSAX es el Vanguard Total Stock Market Index Fund. Mantiene miles de acciones estadounidenses de todos los tamaños en un solo fondo mutuo.
- VFIAX es el Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares. Sigue al S&P 500, que son las 500 empresas estadounidenses más grandes.
- VTI es la versión ETF de VTSAX. Se opera como una acción y tiene una relación de gastos baja.
- VOO es el ETF que sigue al S&P 500, similar a VFIAX pero en formato ETF. La comparación VFIAX vs VOO explica cuál versión tiene más sentido según el tipo de cuenta.
- VXUS cubre acciones internacionales fuera de Estados Unidos para quienes buscan exposición global.
Las versiones de fondos mutuos como VTSAX y VFIAX suelen tener inversiones mínimas, mientras que los ETFs como VTI y VOO se pueden comprar por el precio de una sola acción. Si quieres una visión más amplia de las opciones de gran capitalización, esta guía del campo de S&P 500 ETF es un buen punto de partida. Ambos pueden ser opciones sólidas dependiendo de tu cuenta y tus preferencias.
Cómo Comprar Realmente Fondos Indexados de Vanguard
Tienes varios caminos. Puedes abrir una cuenta directamente con Vanguard, lo que te da acceso a todos sus fondos mutuos y ETFs. También puedes comprar ETFs de Vanguard a través de casi cualquier bróker importante, ya que los ETFs cotizan en bolsas públicas.
Muchos inversionistas más nuevos prefieren usar un bróker amigable con dispositivos móviles. Robinhood, por ejemplo, te permite comprar ETFs de Vanguard como VTI y VOO sin comisiones y sin mínimo de cuenta. Esa puede ser una manera de empezar con poca fricción si ya usas la aplicación para otras inversiones. Otros brókers como Fidelity y Charles Schwab también soportan estos tickers, y la comparación Robinhood vs Fidelity te puede ayudar a decidir dónde abrir tu cuenta.
Robinhood
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Robinhood is a trading platform that brings stocks, ETFs, options, futures, prediction markets, crypto, and retirement accounts together in one app.
Standout feature
One platform for stocks, ETFs, options, futures, prediction markets, and crypto
Fees
$0 commission on stocks, ETFs, and options.
Pros
Zero-commission trading on stocks, ETFs, and options
Cons
Best perks (high APY, lower margin rates) require Gold subscription ($5/month)
Ten en cuenta que comprar a través de un bróker externo generalmente te limita a ETFs, no a las clases de acciones de los fondos mutuos. Si específicamente quieres VTSAX o VFIAX, normalmente necesitas una cuenta con Vanguard.
Construyendo un Portafolio Simple de Inversión en Índices
Un arreglo clásico para principiantes es el llamado portafolio de tres fondos. Tienes un fondo total del mercado de acciones estadounidense, un fondo total de acciones internacionales y un fondo total de bonos. Vanguard ofrece un fondo para cada parte, lo que es parte de por qué este enfoque es tan popular.
Algunos inversionistas prefieren un enfoque aún más simple de un solo fondo usando un fondo de retiro de fecha objetivo. Estos fondos automáticamente se ajustan de acciones hacia bonos a medida que te acercas a tu año objetivo. Pueden ser una opción razonable y sin tanta gestión, aunque las comisiones y trayectorias varían, así que vale la pena leer los detalles del fondo.
Costos, Impuestos y Tipos de Cuenta a Considerar
Una razón por la que los fondos de Vanguard son tan comunes es que sus relaciones de gastos suelen ser muy pequeñas, frecuentemente bien por debajo del 0.10 por ciento anual. Comisiones más bajas significan que más de tu rendimiento se queda en tu cuenta, lo cual se acumula durante décadas.
La cuenta que elijas también importa. Las cuentas con ventajas fiscales como un 401(k), una IRA tradicional o una Roth IRA pueden proteger tus ganancias y dividendos de formas distintas. Si todavía no tienes una, aquí te explicamos cómo abrir una Roth IRA. Las cuentas de corretaje gravables te dan más flexibilidad pero generan reportes fiscales sobre dividendos y ganancias realizadas. Nada de esto es asesoría fiscal, así que es sabio platicar con un profesional calificado sobre tu situación particular.
Riesgos Comunes y Expectativas Realistas
La inversión en índices a menudo se describe como de bajo riesgo, pero esa frase puede ser engañosa. Sigues totalmente expuesto a las bajadas del mercado de acciones. En un mercado bajista pronunciado, un fondo total del mercado de acciones puede caer 30 por ciento o más en un año.
El argumento habitual para mantenerse con fondos indexados es que históricamente los mercados se han recuperado y han tendido al alza durante largos periodos. El desempeño pasado no garantiza resultados futuros, y tu horizonte personal de tiempo y tolerancia al riesgo deben guiar tus decisiones. Diversificar entre clases de activos y mantener por separado un fondo de emergencia puede ayudarte a suavizar el camino y evitar que vendas en el peor momento.
Preguntas Frecuentes
¿Vanguard es la única empresa que ofrece buenos fondos indexados?
No. Fidelity, Schwab, iShares de BlackRock y State Street ofrecen fondos indexados y ETFs competitivos, a veces con comisiones aún más bajas. Vanguard es muy conocido porque ayudó a popularizar la categoría, pero no es la única opción sólida.
¿Cuál es la diferencia entre VTI y VTSAX?
VTI y VTSAX siguen el mercado total de acciones estadounidense y mantienen esencialmente los mismos valores. VTI es un ETF que se opera durante todo el día, mientras que VTSAX es un fondo mutuo que se valora una vez al día. El desempeño a lo largo del tiempo es muy similar y las relaciones de gastos son parecidas.
¿Necesito mucho dinero para empezar a invertir en índices con Vanguard?
No necesariamente. Los ETFs de Vanguard se pueden comprar por el precio de una sola acción, a veces por menos de cien dólares. Algunos brókers también ofrecen acciones fraccionarias, lo que puede bajar todavía más el punto de entrada.
¿Los fondos indexados son seguros para los ahorros de retiro?
Los fondos indexados se usan ampliamente en cuentas de retiro, pero todavía cargan riesgo de mercado. Muchos inversionistas combinan fondos indexados de acciones con fondos de bonos y ajustan la mezcla a medida que se acercan al retiro. Hablar con un asesor financiero licenciado sobre tus objetivos específicos es una buena idea.
