Más de $7 billones están invertidos en ETF en EE. UU., mientras que los fondos mutuos aún manejan más de $22 billones. Ambos productos dominan las cuentas de retiro estadounidenses, pero funcionan de manera diferente.
La elección entre ETF o fondo mutuo a menudo confunde a los nuevos inversionistas. Ambos pueden contener las mismas acciones. Ambos vienen en versiones indexadas de bajo costo. Las diferencias radican en cómo se negocian, cómo se gravan y qué mínimos requieren.
Esta guía explica el debate ETF vs fondo mutuo en un lenguaje claro. Si también estás trabajando en tu puntaje crediticio, una tarjeta para construir crédito puede acompañar tu plan de inversión.
ETF o fondo mutuo: lo básico
Un ETF, o fondo cotizado en bolsa, se negocia en una bolsa de valores como una acción regular. Los precios se actualizan a lo largo del día.
Un fondo mutuo agrupa el dinero de muchos inversionistas. El precio del fondo, llamado valor neto de los activos, se actualiza una vez al día después del cierre del mercado.
Ambos pueden ser activos o pasivos. Un fondo pasivo replica un índice. Un fondo activo intenta superar al mercado mediante la selección de acciones.
Para la mayoría de los principiantes, las opciones pasivas de bajo costo funcionan bien en cualquier formato. Si aún estás decidiendo si invertir tu efectivo, nuestra guía sobre ahorrar vs invertir presenta las ventajas y desventajas.
ETF vs fondo mutuo: operativa
Esta es una de las mayores diferencias.
Los ETF se negocian durante el día
Los ETF se pueden comprar o vender cuando el mercado esté abierto. Los precios cambian segundo a segundo. Puedes usar órdenes límite, órdenes stop y otras herramientas como con las acciones.
Los fondos mutuos se liquidan una vez al día
Las órdenes de fondos mutuos se ejecutan todas al precio de cierre. No importa en qué momento del día colocaste la orden. Obtienes el precio de las 4 p. m. ET.
Para los inversionistas de largo plazo, esta diferencia rara vez importa. Para los traders activos, la flexibilidad intradía es una razón para elegir ETF.
Comisiones y ratios de gastos
Ambos tipos de fondos cobran un ratio de gastos. Es la comisión anual que se toma de los activos del fondo.
Los ETF tienden a cobrar ratios de gastos más bajos en promedio. Muchos ETF destacados cobran del 0.03% al 0.10%. Algunos fondos mutuos igualan estas comisiones bajas, especialmente los fondos indexados de Vanguard, Fidelity y Schwab.
Los fondos mutuos pueden tener comisiones extra como cargos de venta (load) y comisiones 12b-1. Muchos ya son sin cargo, pero conviene revisar.
Para los inversionistas en índices, la diferencia suele depender del proveedor que uses.
Eficiencia fiscal
Los ETF suelen ser más eficientes fiscalmente que los fondos mutuos.
Los ETF usan un proceso llamado redención en especie. Esto permite al fondo intercambiar acciones sin generar ganancias de capital. Los fondos mutuos pueden necesitar vender valores cuando los inversionistas redimen, lo que puede crear distribuciones gravables.
Para una cuenta de corretaje gravable, los ETF pueden ahorrarte impuestos a fin de año. Dentro de una Roth IRA o un 401(k), esta diferencia no importa mucho. Nuestra guía cuenta de corretaje vs cuenta de retiro puede ayudarte a decidir qué contenedor encaja con cada inversión.
Mínimos e inversión fraccionaria
Los fondos mutuos suelen requerir inversiones mínimas. Los fondos de Vanguard suelen empezar en $1,000 o $3,000. Algunos fondos indexados de Schwab y Fidelity no tienen mínimo.
Los ETF no tienen mínimos en el mismo sentido. Compras acciones enteras al precio de mercado, que podrían ser $50 o $500 por acción. Con acciones fraccionarias en plataformas como Robinhood y Public, puedes comprar tan solo $1 de cualquier ETF. Para comparar las dos apps, consulta nuestra reseña de Robinhood y la reseña de Public.com.
Esto da a los ETF una ventaja para los pequeños inversionistas que quieren empezar con poco dinero.
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Reinversión de dividendos
Los fondos mutuos suelen reinvertir dividendos de forma automática y gratuita. El efectivo vuelve directamente a más acciones del fondo.
Los ETF requieren que la reinversión de dividendos se configure a nivel de la casa de bolsa. La mayoría de las casas de bolsa importantes admite esto sin costo. Puede tomar uno o dos días para que el efectivo se reinvierta.
Si tu prioridad es la capitalización sin intervención, ambos tipos de fondos pueden manejarla bien.
ETF vs fondo mutuo para cuentas de retiro
Dentro de un 401(k), los fondos mutuos tienden a dominar. La mayoría de los planes ofrecen opciones de fondos mutuos en lugar de ETF.
En una IRA, puedes elegir cualquiera. Los ETF pueden tener una ligera ventaja por sus menores comisiones y acciones fraccionarias. Los fondos mutuos aún pueden ganar si tu proveedor tiene opciones únicas sin comisión como FZROX. Los ahorradores centrados en móvil también pueden colocar sus ETF dentro de una Roth IRA en Robinhood para aprovechar los matches en aportaciones.
Muchos inversionistas para el retiro usan una mezcla.
ETF o fondo mutuo: ¿cuál deberías elegir?
Para la mayoría de los nuevos inversionistas, los ETF ofrecen algunas ventajas a considerar:
- Ratios de gastos más bajos en promedio
- Eficiencia fiscal en cuentas gravables
- Sin mínimos de inversión
- Soporte para acciones fraccionarias
- Flexibilidad para operar durante el día
Los fondos mutuos siguen siendo sólidas opciones cuando:
- Inviertes dentro de un plan 401(k) con opciones limitadas de ETF
- Quieres reinversión automática de dividendos sin configuración
- Compras fondos mutuos sin comisión en Fidelity o Schwab
La buena noticia es que no tienes que elegir uno para siempre. Muchos portafolios tienen ambos. Puedes usar ETF en una cuenta gravable de Robinhood y fondos mutuos en un 401(k).
Errores comunes que debes evitar
Ya sea que elijas un ETF o un fondo mutuo, algunos hábitos pueden perjudicar los rendimientos.
- Perseguir rendimientos pasados: El ganador del año pasado puede no liderar el próximo.
- Comprar demasiados fondos que se traslapan: Tener tres fondos del S&P 500 no añade diversificación.
- Ignorar las comisiones: Incluso una diferencia del 0.5% en los ratios de gastos se acumula a lo largo de décadas.
- Operar con frecuencia: Incluso con ETF sin comisión, las operaciones frecuentes pueden perjudicar los rendimientos.
Un enfoque sencillo y de bajo costo suele superar a uno complicado.
Dónde encaja la construcción de crédito
Un buen puntaje crediticio puede reducir tus costos de endeudamiento, lo que deja más dinero para invertir. Firstcard ofrece una tarjeta de crédito asegurada diseñada para ayudar a los usuarios a mejorar su crédito mediante el gasto cotidiano.
El monitoreo de crédito gratuito puede dar seguimiento a tu progreso crediticio mientras haces crecer tanto tu portafolio como tu puntaje.
Preguntas frecuentes
¿Los ETF siempre son mejores que los fondos mutuos?
No siempre. Los ETF ganan en eficiencia fiscal, mínimos y operativa durante el día. Los fondos mutuos pueden ganar dentro de un 401(k) o para inversionistas que quieren reinversión de dividendos completamente automática. La opción correcta depende del tipo de cuenta y tus metas.
¿Puedo perder dinero tanto en ETF como en fondos mutuos?
Sí, ambos conllevan riesgo de mercado. Los valores pueden caer durante las bajas. Distribuir el dinero entre muchas posiciones ayuda a gestionar ese riesgo, pero no lo elimina.
¿Qué tiene comisiones más bajas, los ETF o los fondos mutuos?
Los ETF generalmente tienen ratios de gastos más bajos en promedio, pero la brecha se está reduciendo. Algunos fondos mutuos, como FZROX de Fidelity, no cobran comisión alguna. Revisa siempre el ratio de gastos antes de comprar.
¿Puedo tener ETF y fondos mutuos en la misma cuenta?
Sí. La mayoría de las casas de bolsa te permiten combinar ambos en una sola cuenta. Muchos inversionistas hacen esto para aprovechar fondos sin comisión y seguir usando ETF en cuentas gravables.
