SPY administra más de $500 mil millones en activos, mientras que VOO supera los $400 mil millones. Ambos replican el mismo índice S&P 500, pero los inversionistas siguen preguntando cuál es mejor.
La respuesta depende de pequeños detalles que se acumulan con el tiempo. Aspectos como el ratio de gastos, la estructura del fondo y el volumen de operaciones pueden inclinar la balanza.
Esta guía analiza SPY vs VOO sin tecnicismos. Si también estás buscando herramientas para construir crédito, una tarjeta para construir crédito combina bien con un plan de inversión a largo plazo.
SPY vs VOO: la respuesta rápida
Ambos fondos replican el S&P 500. La mayor diferencia está en el ratio de gastos.
- SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust): Ratio de gastos del 0.0945%. Lanzado en 1993.
- VOO (Vanguard S&P 500 ETF): Ratio de gastos del 0.03%. Lanzado en 2010.
Esa diferencia de comisión significa que VOO cuesta aproximadamente dos tercios menos al año. En una inversión de $10,000, la diferencia es pequeña al principio. En 30 años puede sumar miles de dólares.
Dicho esto, SPY se opera con mayor actividad. Para traders del día o usuarios de opciones, los spreads más ajustados de SPY pueden importar más que la comisión. Si aún estás sopesando si mantener tu efectivo al margen, nuestra guía ahorrar vs invertir puede ayudarte a evaluar.
En qué difieren las estructuras de los fondos
SPY y VOO son ambos ETF, pero usan estructuras legales distintas.
SPY es un Unit Investment Trust
Técnicamente, SPY es un UIT, una estructura más antigua. Los UIT no pueden reinvertir dividendos de forma interna. Los dividendos en efectivo quedan en el fondo hasta el siguiente pago trimestral.
Este pequeño detalle puede generar un leve arrastre en mercados al alza. El fideicomiso no puede reinvertir el efectivo hasta el día de distribución.
VOO es un fondo abierto
VOO usa la estructura más común de ETF abierto. El fondo puede reinvertir dividendos de inmediato. También puede prestar valores para generar pequeños ingresos que compensan costos.
Para inversionistas de largo plazo, la estructura de VOO tiende a ser ligeramente más eficiente.
Rendimiento: ¿son realmente idénticos?
Ambos fondos mantienen las mismas 500 empresas con las mismas ponderaciones. Los rendimientos se siguen muy de cerca.
En los últimos 10 años, VOO ha superado a SPY por un pequeño margen cada año. La diferencia se debe principalmente a la menor comisión. Las brechas de rendimiento suelen medirse en puntos básicos, no en puntos porcentuales.
Si compras y mantienes durante años, esa pequeña ventaja se acumula. Si operas con frecuencia, puede que ni se note.
Dividendos y consideraciones fiscales
Ambos ETF pagan dividendos trimestralmente. SPY y VOO rinden aproximadamente lo mismo, normalmente entre 1.2% y 1.5%, según el año.
VOO puede ser ligeramente más eficiente desde el punto de vista fiscal dentro de una cuenta gravable. La estructura de Vanguard permite al fondo gestionar las ganancias de capital con cuidado. SPY también es eficiente fiscalmente, pero el formato UIT limita parte de la flexibilidad. La decisión de dónde mantenerlos también importa, por eso revisa nuestra comparación de cuenta de corretaje vs cuenta de retiro antes de elegir el contenedor.
En una cuenta con ventajas fiscales como una IRA, la diferencia puede ser aún menor.
Volumen de operaciones y liquidez
SPY es el ETF más negociado del mundo. El volumen diario promedio suele superar los 70 millones de acciones.
VOO se negocia ampliamente para la mayoría de los inversionistas, con un volumen diario que suele estar en millones. Los spreads se mantienen estrechos.
¿Por qué importa esto? Una mayor liquidez tiende a significar spreads de compra-venta más ajustados. Para traders activos o grandes inversionistas institucionales, SPY puede ser más económico para entrar y salir. Para quien hace compras mensuales de $200 o $500, ambos ETF funcionan bien.
SPY vs VOO para operar opciones
SPY tiene uno de los mercados de opciones más profundos disponibles. Los precios de ejercicio son densos y los contratos se negocian con mucha actividad.
VOO también tiene opciones, pero el mercado es más pequeño. Los spreads de compra-venta en opciones de VOO pueden ser más amplios.
Si planeas vender covered calls o usar estrategias con opciones, SPY puede ser la mejor opción. Para una inversión sencilla de comprar y mantener, VOO suele ganar en costo.
Cómo comprar SPY o VOO
Ambos ETF están disponibles en casi cualquier casa de bolsa. Robinhood y Public te permiten comprar SPY o VOO sin comisión. Se admiten acciones fraccionarias, por lo que puedes empezar con $1. Lee nuestra reseña completa de Robinhood y reseña de Public.com para conocer cada app a fondo.
Public
Public
Investing for those who take it seriously. Invest in stocks, bonds, options, crypto & more.
Standout feature
A 5%+ yield Bond Account paired with 3.3% APY on cash — Public is one of the only consumer apps where idle and conservative money is treated as seriously as the equity portfolio.
Fees
Free
Pros
• Invest in stocks, bonds, crypto & more• Earn 3.3% APY* on your cash with no fees• 1% match when you transfer your portfolio• Lock in a 5%+ yield with a Bond Account
Cons
Customer support is in-app and email only, no phone
Aquí tienes un proceso sencillo para comenzar.
Paso 1: Elige una casa de bolsa
Busca cero comisiones, soporte para acciones fraccionarias y acceso móvil sencillo. Robinhood ofrece una app simplificada. Public añade funciones comunitarias y educación integrada.
Paso 2: Deposita en tu cuenta
Vincula una cuenta bancaria y transfiere fondos. Muchas casas de bolsa permiten depósitos instantáneos para cantidades pequeñas.
Paso 3: Busca el símbolo bursátil
Escribe SPY o VOO en la barra de búsqueda. Revisa el precio actual y tu efectivo disponible antes de colocar una orden.
Paso 4: Configura compras automáticas
Las compras recurrentes pueden suavizar el impacto del momento del mercado. Este hábito, llamado promedio de costo en dólares, puede ayudar a reducir la tentación de adivinar el máximo o el mínimo.
¿Cuál deberías elegir?
Para la mayoría de los inversionistas a largo plazo, VOO suele ser la mejor opción por su menor ratio de gastos. La pequeña ventaja en costo se acumula a lo largo de décadas.
Para traders activos, usuarios de opciones o cualquiera que mueva posiciones grandes, SPY puede valer la comisión ligeramente mayor por su profunda liquidez.
Ninguna de las dos opciones es incorrecta. Ambas replican el mismo índice. La correcta depende de tu estilo de inversión.
Si estás construyendo patrimonio poco a poco mientras también trabajas en tu crédito, el monitoreo de crédito gratuito puede ayudarte a seguir tu puntaje mientras tu portafolio crece.
Preguntas frecuentes
¿VOO siempre es más barato que SPY?
Sí, VOO tiene un ratio de gastos menor (0.03%) comparado con SPY (0.0945%). Esa diferencia en comisiones es constante. A lo largo de décadas, VOO puede ahorrarle a los inversionistas una cantidad significativa.
¿SPY y VOO pagan el mismo dividendo?
Ambos pagan dividendos trimestralmente y rinden aproximadamente el mismo porcentaje. Pueden aparecer pequeñas diferencias por las reglas de tiempo y reinversión. Para la mayoría de los inversionistas, la diferencia en dividendos no es un factor decisivo.
¿Puedo tener SPY y VOO al mismo tiempo?
Puedes, pero estarías teniendo las mismas 500 empresas dos veces. La mayoría de los inversionistas elige uno y se queda con él. Tener ambos genera papeleo extra sin agregar diversificación.
¿Cuál es mejor para una Roth IRA?
VOO suele preferirse dentro de una Roth IRA por su menor comisión. Ambos funcionan bien en cuentas con ventajas fiscales. La brecha en el ratio de gastos puede acumularse de forma favorable a lo largo de décadas dentro de una Roth, especialmente en una Roth IRA en Robinhood donde las aportaciones pueden recibir un match.
