Fondos cotizados en bolsa: qué son los ETF y cómo funcionan

Imagina comprar cientos de acciones a la vez con un solo clic, sin elegir cada una por tu cuenta. Esa es la idea básica detrás de un fondo cotizado en bolsa. Los ETF se han convertido en una de las formas más populares para que la gente común invierta, y el monto total de dinero invertido en ellos asciende a billones de dólares. Esta guía explica qué son, cómo funcionan y qué debes considerar antes de comprar uno.

Este artículo es educativo y no constituye asesoría financiera ni fiscal. Considera hablar con un profesional licenciado antes de tomar decisiones de inversión.

¿Qué es un fondo cotizado en bolsa?

Un fondo cotizado en bolsa, o ETF (por sus siglas en inglés), es una canasta de inversiones que se negocia en una bolsa de valores como si fuera una sola acción. Cuando compras una participación de un ETF, eres dueño de una pequeña porción de todo lo que hay dentro de esa canasta.

Esa canasta puede contener acciones, bonos, materias primas o una mezcla. Por ejemplo, un ETF que sigue al S&P 500 contiene acciones de aproximadamente 500 grandes empresas estadounidenses. Compra una participación de ese ETF y obtienes una pequeña exposición a todas ellas a la vez.

Los ETF son administrados por compañías de fondos profesionales. También están regulados, y la mayoría está obligada a publicar lo que poseen, con frecuencia todos los días.

¿Cómo funcionan los ETF?

La mayoría de los ETF están diseñados para seguir un índice, que es simplemente una lista de inversiones que representa una parte del mercado. El fondo intenta reflejar ese índice, por lo que su valor normalmente sube y baja junto con él.

Aquí está la parte que hace especiales a los ETF. Se negocian durante todo el día en una bolsa, igual que una acción. El precio puede moverse minuto a minuto durante el horario del mercado. Puedes comprar o vender cuando el mercado está abierto, y por lo general ves el precio antes de operar.

Detrás de escena, grandes firmas llamadas participantes autorizados ayudan a mantener el precio de mercado del ETF cerca del valor real de sus activos. Este proceso, a menudo llamado creación y redención, es una de las razones por las que los precios de los ETF tienden a mantenerse cerca del valor de lo que poseen.

Los principales tipos de ETF

Existen miles de ETF, pero la mayoría se agrupa en unas pocas categorías amplias.

• ETF de acciones (renta variable): Contienen un conjunto de acciones, como todo un índice o un solo sector como tecnología o salud.
• ETF de bonos: Contienen bonos, que pueden pagar intereses periódicos y suelen usarse para una exposición más estable.
• ETF de índice: Siguen un índice de mercado específico y buscan igualarlo en lugar de superarlo. Si quieres comparar fondos específicos, nuestro resumen de los mejores fondos indexados es un buen siguiente paso.
• ETF de sector e industria: Se enfocan en una parte de la economía, como la energía o los bienes raíces.
• ETF internacionales: Contienen empresas de fuera de tu país.
• ETF de materias primas: Siguen activos como el oro o el petróleo.
• Fondos de bonos y de fecha objetivo: Combinan activos para una meta o un plazo específico.

Algunos ETF son de gestión activa, lo que significa que un gestor elige los activos en lugar de copiar un índice. Estos pueden cobrar comisiones más altas. Si estás tratando de reducir las opciones a tickers individuales, nuestra lista de los mejores ETF desglosa las opciones populares por objetivo.

Ventajas y desventajas de los ETF

Los ETF son populares por buenas razones, pero no son perfectos para toda situación.

Posibles beneficios

• Diversificación: Una sola compra puede distribuir tu dinero entre muchos activos, lo que puede reducir el riesgo en comparación con poseer una sola acción.
• Bajos costos: Muchos ETF de índice tienen comisiones anuales bajas, llamadas ratios de gastos.
• Flexibilidad: Puedes negociarlos en cualquier momento que el mercado esté abierto.
• Transparencia: La mayoría de los ETF revela sus activos con frecuencia.
• Accesibilidad: Muchos brókeres te permiten empezar con una cantidad pequeña.

Posibles desventajas

• Riesgo de mercado: Los ETF pueden perder valor cuando el mercado cae. Ninguna inversión está libre de riesgo.
• Costos de operación: Comprar y vender puede implicar una pequeña diferencia entre el precio de compra y el de venta.
• Tentación de operar en exceso: Como se negocian todo el día, algunos inversionistas compran y venden con demasiada frecuencia.
• Fondos de nicho: Los ETF estrechos o especializados pueden conllevar mayor riesgo.

ETF vs fondo mutuo

Los ETF y los fondos mutuos son parientes. Ambos reúnen dinero de muchos inversionistas para comprar una canasta de activos. Las diferencias están principalmente en cómo los compras y cómo se gravan. Si estás evaluando si te conviene un ETF o un fondo mutuo, ayuda verlos uno al lado del otro.

Ninguno es automáticamente mejor. La elección correcta puede depender de tus metas, tu tipo de cuenta y cómo te gusta invertir. Si te inclinas por fondos con un gestor, nuestra guía sobre los mejores fondos mutuos para invertir cubre qué buscar.

Cómo empezar a invertir en ETF

Empezar suele ser sencillo. Si eres totalmente nuevo en los mercados, nuestra guía sobre cómo invertir para principiantes explica los conceptos básicos desde cero.

1. Abre una cuenta de corretaje. Por lo general necesitas una cuenta de corretaje o de jubilación para comprar ETF.
2. Decide a qué quieres tener exposición. Un ETF de índice amplio es un punto de partida común para principiantes que quieren una diversificación amplia.
3. Revisa las comisiones. Fíjate en el ratio de gastos. En general, mientras más bajo, mejor para quienes invierten a largo plazo, con todo lo demás igual.
4. Coloca tu orden. Elige cuántas participaciones (o dólares) comprar y luego envía la operación.
5. Planea mantener y revisar. Muchas personas usan los ETF para metas de largo plazo y los revisan de vez en cuando en lugar de operar constantemente.

Robinhood es un bróker sin comisiones donde muchos inversionistas compran ETF sin comisión de operación y con montos iniciales pequeños, lo que se adapta a los principiantes que quieren mantener los costos bajos mientras obtienen una amplia exposición.

Public es otro bróker sin comisiones para comprar ETF, acciones y bonos, lo que lo convierte en una útil segunda opción para comparar cuando quieres una exposición diversificada en una sola aplicación.

Qué revisar antes de comprar

Antes de comprar cualquier ETF, puede ayudarte leer sus documentos resumen. Fíjate en lo que posee, el ratio de gastos, cuánto tiempo lleva existiendo y qué tan de cerca sigue su índice. Los fondos muy nuevos o muy pequeños pueden conllevar un riesgo adicional.

También piensa en cómo encaja un ETF en tu plan completo. Poseer varios ETF que contienen activos similares puede no darte tanta diversificación como parece.

Si además quieres exposición a las criptomonedas como una clase de activo separada junto a tus ETF, Gemini es una bolsa de criptomonedas regulada que algunos inversionistas usan para comprar y mantener activos digitales, lo que mantiene esa porción especulativa apartada de tus tenencias principales de ETF.

Preguntas frecuentes

¿Son los ETF una buena inversión para principiantes?

Muchos principiantes usan ETF de índice amplio porque ofrecen diversificación instantánea a bajo costo. Dicho esto, toda inversión conlleva riesgo, y un ETF puede perder valor. Si un ETF te conviene depende de tus metas, tu horizonte de tiempo y tu tolerancia al riesgo.

¿Cuánto dinero necesito para empezar a invertir en ETF?

A menudo puedes empezar con el precio de una sola participación, y algunos brókeres ofrecen participaciones fraccionarias por aún menos. El mínimo exacto depende del precio de la participación del ETF y de las reglas de tu bróker.

¿Cuál es la diferencia entre un ETF y una acción?

Una acción es una participación en una sola empresa. Un ETF es una canasta que puede contener muchas acciones, bonos u otros activos. Comprar una participación de un ETF normalmente distribuye tu dinero entre muchos activos en lugar de una sola empresa. Para un análisis más profundo de las diferencias entre ETF y acción, consulta nuestra comparación dedicada.

¿Los ETF pagan dividendos?

Muchos ETF de acciones y bonos cobran ingresos de sus activos y los transfieren a los inversionistas, a menudo en un calendario establecido. Algunos fondos te permiten reinvertir esos ingresos automáticamente. Revisa los detalles del fondo específico para ver cómo maneja los pagos.

Este artículo tiene únicamente fines educativos y no constituye asesoría financiera ni fiscal. Invertir conlleva riesgo, incluida la posible pérdida del capital. Considera consultar a un profesional financiero licenciado antes de invertir.