Un ETF, o fondo cotizado en bolsa, es una canasta de inversiones empaquetada en un solo fondo que se negocia en una bolsa de valores. Compra una accion y posees una pequena porcion de todo lo que contiene el fondo. Algunos ETFs tienen cientos de acciones. Otros tienen bonos, materias primas o una mezcla.
Esta guia explica que es un ETF, como funciona y donde se ubica respecto a los fondos mutuos y las acciones individuales. Tambien cubre como comprar uno a traves de un broker como Robinhood.
Que Significa ETF
ETF significa exchange-traded fund, o fondo cotizado en bolsa. La parte de fondo significa que junta dinero de muchos inversores y lo usa para comprar un grupo de inversiones. La parte cotizada en bolsa significa que puedes comprar o vender acciones del fondo en una bolsa durante el horario del mercado, igual que con una accion normal.
El primer ETF de EE. UU., SPY, fue lanzado en 1993 y seguia al S&P 500. Desde entonces, la industria de ETFs ha crecido a billones de dolares en miles de fondos.
Que Hay Dentro de un ETF
Cada ETF tiene un objetivo declarado en su prospecto. El gestor del fondo compra activos que coincidan con ese objetivo.
ETFs de Acciones
Muchos ETFs tienen acciones. Algunos siguen un indice amplio como el S&P 500. Otros se enfocan en un sector, un pais o un tema como la energia limpia.
ETFs de Bonos
Los ETFs de bonos tienen prestamos hechos a gobiernos o empresas. El fondo cobra intereses y los pasa a los accionistas. Estos fondos suelen tener menor riesgo que los ETFs de acciones, pero aun pueden caer de precio cuando suben las tasas.
ETFs de Materias Primas y Otros
Algunos ETFs tienen oro fisico, futuros de petroleo o una canasta de materias primas. Otros pueden tener bienes raices, monedas o incluso cripto, segun las reglas en tu pais.
Robinhood
Robinhood
Robinhood is a trading platform that brings stocks, ETFs, options, futures, prediction markets, crypto, and retirement accounts together in one app.
Standout feature
One platform for stocks, ETFs, options, futures, prediction markets, and crypto
Fees
$0 commission on stocks, ETFs, and options.
Pros
Zero-commission trading on stocks, ETFs, and options
Cons
Best perks (high APY, lower margin rates) require Gold subscription ($5/month)
Como se Negocia un ETF
Las acciones del ETF se negocian en una bolsa como cualquier accion. El precio se mueve todo el dia segun la oferta, la demanda y el valor de los activos dentro del fondo.
Precio en Vivo
Durante el horario del mercado, ves un precio en vivo para cada ETF. Puedes colocar ordenes de mercado, ordenes limite y ordenes stop. Esta es una diferencia clave con los fondos mutuos, que fijan precio solo una vez al dia.
Acciones Fraccionarias
Muchos brokers ofrecen acciones fraccionarias de ETFs. Eso significa que puedes comprar media accion o incluso un decimo de accion. Fijas un monto en dolares, y el broker compra la fraccion que corresponda.
ETF vs Fondo Mutuo
Los ETFs y los fondos mutuos son primos cercanos, pero se diferencian en algunos aspectos clave.
Negociacion
Los ETFs se negocian todo el dia en una bolsa. Los fondos mutuos fijan precio una vez al dia, despues del cierre.
Minimos
Los fondos mutuos suelen tener un minimo para abrir una posicion, a veces unos pocos miles de dolares. La mayoria de los ETFs solo requieren el precio de una accion, o incluso menos si tu broker ofrece acciones fraccionarias.
Comisiones
Muchos ETFs tienen proporciones de gastos muy bajas. Muchos fondos mutuos tambien tienen comisiones bajas, pero los fondos mutuos administrados activamente pueden cobrar mucho mas.
Impuestos
En una cuenta sujeta a impuestos, los ETFs suelen ser ligeramente mas eficientes fiscalmente que los fondos mutuos. En una Roth IRA, IRA tradicional o 401(k), esta brecha importa menos. Un profesional fiscal puede ayudarte con tu situacion.
Costos de un ETF a Vigilar
Un ETF cobra una proporcion de gastos, que es una comision anual descontada de los activos del fondo. No la pagas como una factura aparte. Muchos ETFs del mercado amplio cobran menos del 0.10 por ciento anual. En una posicion de 10,000 dolares, eso es cerca de 10 dolares al ano o menos.
Si compras a traves de un broker como Robinhood, no hay comision en ETFs listados en EE. UU. Aun puedes pagar comisiones muy pequenas fijadas por reguladores, pero son minimas.
Pros y Contras de los ETFs
Pros
- Diversificacion facil entre muchas tenencias en una sola operacion.
- Comisiones bajas en muchos fondos del mercado amplio.
- Negociacion flexible durante todo el dia.
- Acciones fraccionarias en muchos brokers permiten inversiones pequenas.
Contras
- Aun puedes perder dinero. Cada ETF tiene su propio riesgo.
- Los ETFs especializados pueden tener apuestas concentradas que se mueven con fuerza.
- Los ETFs apalancados o inversos estan hechos para periodos cortos y pueden lastimar a quienes los mantienen a largo plazo.
- No todos los ETFs son baratos. Algunos de nicho o activos cobran mas del 0.50 por ciento anual.
Como Comprar un ETF
El proceso es igual al de comprar cualquier accion.
- Abre una cuenta de corretaje en un broker en el que confies.
- Transfiere dinero desde tu banco.
- Encuentra el ETF que quieras y anota su simbolo.
- Elige una orden de mercado o limite, y colocala durante el horario del mercado.
- Decide si reinvertir dividendos y configura esa opcion en tu cuenta.
Muchos brokers, incluyendo Robinhood, ofrecen compras recurrentes. Eliges un monto fijo y un horario, y el broker compra el ETF por ti.
Errores Comunes con ETFs
Algunos patrones confunden a inversores nuevos.
Primero, comprar solo por una racha reciente fuerte. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros, y perseguir el fondo mas caliente puede llevar a comprar en el techo.
Segundo, usar ETFs apalancados o inversos como tenencias de largo plazo. Estos estan hechos para rachas cortas. Tenerlos por semanas o meses puede alejarse mucho de lo que esperas.
Tercero, ignorar las comisiones. Una proporcion de gastos del 1 por ciento suena pequena, pero en una posicion de 10,000 dolares, son 100 dolares al ano. Durante decadas, las comisiones suman.
Para Quien son los ETFs
Los ETFs funcionan bien para muchos inversores, desde alguien que empieza con 50 dolares hasta alguien que maneja una cuenta de retiro grande. Permiten diversificacion amplia, comisiones bajas y compra facil a traves de cualquier cuenta de corretaje.
Pueden no encajar con alguien que quiere proteccion diaria del capital. Para esa necesidad, una cuenta de ahorros de alto rendimiento o un ETF del Tesoro de corto plazo puede encajar mejor. Habla con un asesor financiero si no estas seguro por donde empezar.
Preguntas Frecuentes
Es un ETF lo mismo que una accion?
No. Una accion es una porcion de una empresa. Un ETF es un fondo que tiene muchas inversiones. Cuando compras un ETF, obtienes una pequena porcion de cada tenencia del fondo.
Puedo perder dinero en un ETF?
Si. Cada ETF tiene algo de riesgo. Un ETF de acciones puede caer cuando los mercados bajan. Un ETF de bonos puede caer cuando suben las tasas. Incluso los ETFs amplios y diversificados pueden tener anos de perdidas.
Necesito mucho dinero para empezar?
No. A menudo puedes empezar con el precio de una accion, a veces menos de 100 dolares. Brokers como Robinhood que ofrecen acciones fraccionarias te permiten empezar con tan poco como unos pocos dolares.
Son los ETFs mejores que los fondos mutuos?
Depende de lo que quieras. Los ETFs ofrecen negociacion todo el dia, minimos bajos y a menudo comisiones bajas. Los fondos mutuos pueden encajar mejor si tu 401(k) solo ofrece fondos en lugar de ETFs. Ambos pueden cumplir un papel util en un plan de largo plazo.
